Экономическая оценка инвестиций на водном транспорте

Учебник составлен на базе курсов лекций, читаемых авторами в течение ряда лет на факультете международного транспортного менеджмента Государственной морской академии им. адм. С.О.Макарова и на факультете экономики и финансов Санкт-Петербургского государственного университета водных коммуникаций. Излагаются общеэкономические основы и сущность инвестиций, их значение в реализации стратегии развития предприятий. Рассмотрены теоретические и методологические основы экономического анализа инвестиционных проектов. Показаны методы, приемы, показатели оценки эффективности и финансовой состоятельности реальных инвестиционных проектов с учетом специфики инвестиционных процессов на предприятиях водного транспорта. Для курсантов (студентов) и преподавателей транспортных вузов.

Содержание
От авторов
Часть I Основы методологии оценки эффективности инвестиций
Инвестиционная деятельность предприятия,
1.1. Капитал предприятия
1.1.1. Виды капитала
1.1.2. Стоимость капитала
1.2. Стратегия развития предприятия
1.3. Экономическая сущность и классификация инвестиций
1.3.1. Понятие и виды инвестиций
1.3.2. Цели инвестирования
1.3.3. Инвестиционная деятельность
1.3.4. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности
1.3.5. Источники финансирования
1.3.6. Общие условия прибыльности инвестиционной деятельности
1.4. Содержание инвестиционного менеджмента
1.4.1. Задачи и функции управления инвестициями
1.4.2. Инвестиционная политика
1.4.3. Государственное регулирование инвестиционной деятельности
2. Методологические основы инвестиционного менеджмента
2.1. Структуризация и оценка денежных потоков при инвестировании
2.2. Методы учета изменения стоимости денег во времени
2.2.1. Общие понятия
2.2.2. Функции сложных процентов. Дисконтирование
2.2.3. Коэффициенты дисконтирования и распределения
2.3. Инфляция, неопределенность и риск
2.3.1. Влияние инфляции на оценку эффективности
2.3.2. Неопределенность и риск
2.3.3. Риск ликвидности объекта инвестирования
3. Инвестиционное проектирование
3.1. Особенности и формы инвестирования на транспорте
3.2. Проекты и проектные материалы
3.2.1. Общие понятия
3.2.2. Этапность проекта
3.2.3. Содержание инвестиционного проекта
3.3. Организационно-экономический механизм реализации инвестиционного проекта
3.4. Инвестиционный бизнес-план Роль бизнес-плана в проектировании
3.4.1. Этапы разработки бизнес-плана
3.4.2. Содержание инвестиционного бизнес-плана
4. Оценка эффективности и риска реальных инвестиционных проектов.
4.1. Общие положения
4.2. Методические принципы оценки эффективности проектов
4.2.1. Учет многообразия интересов участников инвестиционного проекта
4.2.2. Комплексность оценки
4.2.3. Учет фактора времени
4.2.4. Учет неопределенности и рисков
4.2.5. Иные требования и ограничения
4.3. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
4.3.1. Общая схема оценки эффективности проекта
4.3.2. Схема финансирования, финансовая реализуемость проекта
4.3.3. Показатели эффективности инвестиций
4.3.4. Особенности оценки эффективности инвестированного и собственного капитала
4.4. Методы оценки риска инвестиционных проектов
5. Особенности оценки разных видов эффективности инвестиционных проектов
5.1. Оценка общественной и коммерческой эффективности инвестиционного проекта в целом
5.2. Оценка эффективности участия предприятия в инвестиционном проекте
5.2.1. Общие положения
5.2.2. Расчет эффективности проекта для акционеров
5.3. Оценка эффективности проекта структурами более высокого уровня
5.3.1. Расчет региональной эффективности
5.3.2. Расчет отраслевой эффективности
5.4. Оценка бюджетной эффективности инвестиционного проекта
5.5. Особенности оценки эффективности инвестиционных проектов с использованием лизинга
5.5.1. Основные понятия
5.5.2. Влияние условий договора на затраты и доходы сторон.
5.5.3. Особенности оценки эффективности инвестиционного проекта, предусматривающего использование имущества на условиях лизинга
5.5.4. Особенности сравнения вариантов использования кредита и лизинга
5.6. Требования к полноте и детализации процедур оценки эффективности инвестиционных проектов
5.7. Исходная информация, формы расчетных таблиц
Часть II Экономическая оценка инвестиционных проектов на водном транспорте
6. Инвестиционное проектирование объектов капитального строительства на транспорте
6.1. Характеристика объектов капитального строительства
6.1.1. Характер производственного использования
6.1.2. Морская политика России
6.1.3. Влияния месторасположения объектов инвестирования
6.1.4. Масштабность (размер) проекта
6.1.5. Сроки и комплексность реализации проекта
6.1.6. Новизна проектно-технических решений
6.1.7. Обеспеченность финансовыми ресурсами
6.1.8. Содержание инвестиционного этапа
6.1.9. Уровень влияния техногенных факторов
6.2. Организация проектирования объектов для водного транспорта
7. Методические вопросы практической оценки эффективности инвестиционных проектов на водном транспорте
7.1. Подготовка исходной информации
7.1.1. Сведения о проекте и его участниках
7.1.2. Производственная программа и производственная мощность
7.1.3. Первоначальные (инвестиционные) затраты
7.2. Формирование схемы финансирования проекта
7.2.1. Выбор источников финансирования
7.2.2. Привлекательность заемщика финансовых средств
7.2.3. Проектное кредитование
7.3. Эксплуатационные затраты. Налоги. Инфляция
7.3.1. Эксплуатационные затраты
7.3.2. Налоги
7.3.3. Инфляция
8. Примеры оценки эффективности инвестиционных проектов
8.1. Оценка эффективности инвестиционного проекта приобретения группы судов для обслуживания существующего грузопотока
8.1.1. Постановка задачи
8.1.2. Формирование информационного массива
8.1.3. Расчет финансово-экономических составляющих
8.1.4. Структуризация денежных потоков, определение финансовой реализуемости
8.1.5. Расчет интегральных показателей и оценка эффективности проекта
8.2. Оценка эффективности инвестиционного проекта строительства перегрузочного комплекса для навалочных грузов
8.2.1. Постановка задачи
8.2.2. Формирование информационного массива
8.2.3. Финансово-экономическая оценка инвестиционного проекта в целом
8.2.4. Оценка эффективности участия в проекте стивидорной компании
8.2.5. Оценка эффективности участия в проекте Морской администрации порта
8.2.6. Оценка бюджетной эффективности инвестиционного проекта Оценка эффективности инвестиционного проекта для акционеров
9. Управление реализацией проектов и программ
9.1. Содержание и методы управления реализацией инвестиций.
9.1.1. Управление проектом
9.1.2. Управление инвестиционной программой
9.2. Планирование реализации проекта на инвестиционной стадии
9.3. Формирование бюджета капитальных вложений предприятия
9.4. Система мониторинга реализации инвестиционного проекта
10. Экономическая оценка инвестиционных программ развития транспортного флота судоходных компаний
10.1. Особенности и задачи управления инвестициями в развитие транспортного флота судоходных компаний в современных условиях
10.2. Методы обоснования инвестиционной программы развития флота судоходной компании в условиях неопределенности
10.3. Финансирование развития торгового флота за рубежом
Библиографический список
Приложения
Приложение 1. Значения коэффициента дисконтирования
Приложение 2. Термины и определения